国金证券股份有限公司满在一又近期对中集集团进行策划并发布了策划呈文《三季度功绩高增，盈利才能捏续普及》一本道电影，本呈文对中集集团给出买入评级，刻下股价为8.65元。

中集集团(000039)

10月29日，公司发布24年三季报，24Q1-Q3公司杀青收入1289.71亿元，同比+35.58%；杀青归母净利润18.28亿元，同比+268.87%。其中单Q3杀青收入498.56亿元，同比+44.30%；杀青归母净利润9.62亿元，同比+891.78%。

筹算分析

前三季度功绩高增，盈利才能捏续普及。左证公司公告，1-3Q24公司杀青归母净利润18.28亿元，同比+268.87%，功绩高增。3Q24公司毛利率为13.6%，较Q1和Q2区别普及3.42和2.49pcts，盈利才能捏续普及。

集装箱需求捏续复苏，看好集装箱制造业务功绩改善。24年跟着中好意思缓缓投入补库存周期，专家商品交易回暖，24年10月WTO预测2024年专家商品交易将增长2.7%，高于4月预测的2.6%，25年专家商品交易预测将增长3.0%，增长较24年提速，预测带动集装箱需求捏续普及。公司是专家集装箱行业龙头，23年程序干货箱、冷藏箱、特种箱产量均保捏专家第一。1-3Q24公司干货箱销量248.63万TEU，同比增长422%，冷藏箱销量9.34万TEU，同比增长17%。随同行业需求上行，看好公司集装箱制造业务产销量捏续高增。

海工周期上行，海工装备房钱捏续增长，看好公司海工功绩捏续改善。左证经济和谐与发展组织预测，24-25年专家布伦特原油现货价预测为84.6和85好意思元/桶，防守在较高位置，有望带动海工油气装备需求捏续上行。左证中国船舶报，预测2024-2026年，专家潜在的FPSO、FLNG订单需求杰出100艘。国法2024年6月，自升式钻井平台、浮式钻井平台房钱指数区别同比增长16%、14%。公司是专家海工装备伊始企业，1-3Q24海工收入同比+77.75%，已收效新坚贞单同比+121%至32.5亿好意思元，累计捏有在手订单价值同比+42%至74亿好意思元。改日随同行业周期上行，成立造价、房钱捏续普及，改日公司海工业务功绩有望捏续改善。

盈利预测、估值与评级

咱们预测公司24-26年公司营业收入区别为1496/1676/1819亿元，归母净利润为24.0/34.2/44.7亿元，对应PE为19X/13X/10X，防守“买入”评级。

风险领导

专家商品交易复苏不足预期、原材料价钱波动风险、行业竞争加重风险、汇率波动风险。

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据狡计，长江证券赵智勇策划员团队对该股策划较为潜入，近三年预测准确度均值为60.01%，其预测2024年度包摄净利润为盈利27.25亿，左证现价换算的预测PE为16.57。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级9家，增捏评级1家；昔时90天内机构意见均价为11.16。

以上实践为证券之星据公开信息整理一本道电影，由智能算法生成，不组成投资提议。